Bolero, Keytrade, DEGIRO, Trade Republic, Saxo : quel courtier choisir en Belgique en 2026 ?
Tu veux investir en ETF en Belgique. Tu as entendu parler de Bolero, DEGIRO, Trade Republic… mais tu ne sais pas lequel choisir.
C’est une des questions les plus posées par les investisseurs belges débutants. Et c’est une bonne question, parce que le choix du courtier a un impact réel sur tes coûts sur le long terme.
Voici le comparatif complet et honnête, à jour de juin 2026, avec un verdict par profil.
Ce qui compte vraiment pour choisir un courtier belge
Avant de comparer les prix, il faut comprendre quels critères comptent vraiment pour un investisseur passif belge qui investit en ETF chaque mois.
Les frais de transaction : combien tu paies à chaque achat ou vente.
La gestion de la TOB : la taxe sur les opérations de bourse (0,12% sur la plupart des ETF) doit être déclarée et payée. Certains courtiers le font automatiquement. D’autres te laissent te débrouiller. Si tu oublies, tu risques une amende.
La déclaration à la BNB : si ton courtier est étranger (non belge), tu dois déclarer ton compte à la Banque Nationale de Belgique chaque année. C’est simple, mais c’est une démarche supplémentaire.
La fiscalité automatisée : le précompte mobilier sur dividendes doit être retenu. Les courtiers belges s’en chargent automatiquement. Pour la taxe sur les plus-values introduite en 2026, les modalités de gestion varient selon les courtiers et sont encore en cours de mise en oeuvre : renseigne-toi directement auprès de ton courtier sur ce point précis.
La qualité de la plateforme et le DCA automatique : si tu veux investir chaque mois sans y penser, la possibilité de programmer des ordres périodiques est un vrai avantage.
Bolero (KBC)
Profil : courtier belge historique, sécurisant, avec le meilleur DCA automatique du marché
Bolero est le courtier en ligne de KBC. C’est le courtier belge le plus populaire auprès des investisseurs passifs en 2026.
Frais de transaction ETF (Playlist ETF) :
- Jusqu’à 250 euros : 2,50 euros
- De 250 à 1.000 euros : 5 euros
- De 1.000 à 2.500 euros : 7,50 euros
- De 2.500 à 70.000 euros : 15 euros par tranche de 10.000 euros (max 50 euros)
Ce qui distingue Bolero en 2026 : Invest and Repeat
Lancé en 2025, Invest and Repeat est un vrai plan d’épargne DCA automatique sur plus de 50 ETF, aux tarifs réduits de la Playlist. Tu programmes un montant mensuel, bimensuel ou trimestriel, et Bolero investit automatiquement. C’est le seul courtier belge à proposer cette fonctionnalité vraiment automatisée.
Fiscalité : TOB gérée automatiquement. Taxe sur les plus-values et précompte mobilier calculés et retenus automatiquement. Tu n’as rien à déclarer manuellement.
Attention : la marge de change de Bolero est de 1,5% sur les titres en devises étrangères. Pour les ETF en euros cotés sur Euronext (IWDA, VWCE…), ce n’est pas un problème. Pour des titres en dollars, c’est cher.
Pour qui : l’investisseur qui veut tout automatiser, ne pas se soucier de la fiscalité, et qui est déjà client KBC ou ne dérange pas de l’être.
Keytrade Bank
Profil : banque belge classique, fiable, mais plus chère que Bolero sur les ETF
Keytrade est la banque en ligne de Crédit Mutuel Arkéa. C’est l’une des premières plateformes d’investissement en ligne en Belgique.
Frais de transaction ETF :
- Jusqu’à 1.000 euros : 2,45 euros (depuis la baisse de janvier 2025)
- De 1.000 à 2.500 euros : 5,95 euros
- Au-delà : tarif progressif
Fiscalité : TOB, précompte mobilier et taxes gérés automatiquement. Pas de déclaration BNB requise (courtier belge).
Inconvénients : pas de plan DCA automatique. Chaque ordre doit être passé manuellement. Pour un investisseur qui veut investir 200 euros chaque mois, c’est une friction réelle. Interface un peu datée. Compte dormant facturé si inactif longtemps.
Pour qui : l’investisseur qui veut la sécurité d’une banque belge réglementée, passe des ordres peu fréquents, et ne veut pas être client KBC.
DEGIRO
Profil : courtier européen low-cost, idéal pour les investisseurs disciplinés qui gèrent leur fiscalité
DEGIRO est un courtier néerlandais (désormais filiale de Flatex Bank, allemand) avec plus de 2,5 millions de clients en Europe. C’est l’un des courtiers les moins chers disponibles pour les Belges.
Frais de transaction ETF :
- ETF de la sélection core (dont IWDA) via Tradegate : 1 euro par ordre
- Autres ETF et marchés : 3 euros par ordre
Un point important sur la TOB et VWCE : le taux de TOB applicable à un ETF dépend de l’ETF lui-même et de son enregistrement en Belgique, pas du courtier. VWCE est enregistré en Belgique, ce qui implique une TOB de 1,32% quel que soit le courtier utilisé. En revanche, IWDA n’est pas enregistré en Belgique : la TOB applicable est de 0,12%. Sur un achat de 10.000 euros, c’est 12 euros de TOB pour IWDA contre 132 euros pour VWCE. Le choix de l’ETF a donc bien plus d’impact sur la TOB que le choix du courtier.
Fiscalité : DEGIRO gère la TOB automatiquement pour les clients belges. En revanche, la taxe sur les plus-values 2026 et le précompte mobilier sur dividendes sont à déclarer manuellement dans ta déclaration fiscale belge.
Obligations BNB : DEGIRO est un courtier étranger. Tu dois déclarer ton compte à la Banque Nationale de Belgique chaque année (démarche simple via MyMinfin, mais obligatoire).
Redevance de connexion aux bourses : DEGIRO facture 2,50 euros par an par bourse étrangère utilisée (gratuite pour la première bourse). Ce n’est pas un frais de garde à proprement parler, mais une redevance de connexion à certaines places boursières. En pratique, si tu achètes uniquement des ETF sur Euronext Amsterdam ou Tradegate, ce coût est minimal ou nul.
Pour qui : l’investisseur discipliné qui fait ses versements manuellement chaque mois, veut les frais les plus bas possible, et est à l’aise avec un minimum de gestion fiscale autonome.
Trade Republic
Profil : néobroker allemand ultra-accessible, le moins cher du marché, mais attention à la TOB
Trade Republic est une fintech allemande fondée en 2015, régulée par la BaFin allemande. Elle est devenue l’une des plateformes d’investissement les plus populaires en Europe avec son interface mobile épurée et ses frais très bas.
Frais de transaction :
- 1 euro par ordre sur tous les actifs
- Plans d’investissement programmés : gratuits
Ce qui distingue Trade Republic : les liquidités non investies sont rémunérées à 2% brut par an jusqu’à 50.000 euros. C’est un avantage réel si tu laisses des liquidités en attente avant d’investir.
Le point critique pour les Belges : la TOB est à déclarer manuellement
C’est le désavantage principal de Trade Republic pour les investisseurs belges. La TOB doit être déclarée et payée par toi-même via MyMinfin, au plus tard à la fin du 2e mois suivant chaque transaction. Si tu oublies ou dépasses la deadline, tu risques une amende. La taxe sur les plus-values 2026 et le précompte mobilier sont également à déclarer manuellement.
Obligations BNB : courtier étranger, déclaration annuelle à la BNB obligatoire.
Pour qui : l’investisseur jeune et mobile, à l’aise avec une app, qui veut les frais les plus bas du marché et accepte de gérer sa fiscalité belge lui-même. Déconseillé si tu n’es pas rigoureux sur les déclarations fiscales.
Saxo Bank
Profil : courtier premium pour investisseurs confirmés avec des portefeuilles plus importants
Saxo Bank est une banque d’investissement danoise, régulée par la FSMA en Belgique. Elle se positionne sur un segment plus haut de gamme que les autres courtiers comparés ici.
Frais de transaction ETF :
- 0 euro par ordre sur une sélection limitée d’ETF, sous conditions spécifiques
- Frais variables selon les marchés et les produits pour le reste de l’offre
Fiscalité : TOB gérée automatiquement. Taxe sur les plus-values et précompte mobilier à vérifier selon le type de compte.
Ce qui distingue Saxo : accès à une gamme très large de produits financiers (actions, ETF, obligations, options, futures, devises), outils d’analyse avancés, et un service client de qualité pour les investisseurs avec des besoins complexes. Saxo propose aussi des comptes joints et des comptes pour mineurs dans certains cas.
Inconvénients : interface plus complexe, moins adaptée aux débutants. Saxo est surtout pertinent pour les investisseurs expérimentés avec des portefeuilles diversifiés au-delà des simples ETF mondiaux.
Pour qui : l’investisseur confirmé qui veut accéder à une gamme large de produits, des outils d’analyse sérieux, et une banque régulée avec un service premium.
Le tableau comparatif complet
| Bolero | Keytrade | DEGIRO | Trade Republic | Saxo | |
|---|---|---|---|---|---|
| Type | Belge (KBC) | Belge | Européen (NL) | Européen (DE) | Européen (DK) |
| Frais ETF indicatifs | 2,50 à 7,50 euros (Playlist, selon montant) | 2,45 à 5,95 euros (selon montant) | 1 euro (core/Tradegate) | 1 euro | 0 euro (sélection limitée, sous conditions) |
| TOB gérée automatiquement | Oui | Oui | Oui | Non – à déclarer manuellement via MyMinfin | Oui |
| Déclaration BNB obligatoire | Non | Non | Oui | Oui | Oui |
| DCA automatique | Oui (Invest and Repeat) | Non | Non | Oui (gratuit) | Non |
| Redevance connexion bourses | Nulle | Nulle | 2,50 euros/an/bourse étrangère | Nulle | Nulle |
Note : les frais de transaction varient selon la bourse, le montant, l’ETF choisi et les promotions en cours. Vérifie toujours la grille tarifaire officielle du courtier avant d’investir. La gestion de la taxe sur les plus-values 2026 et du précompte mobilier est susceptible d’évoluer selon les courtiers : renseigne-toi directement auprès du courtier choisi.
Le verdict par profil
Tu débutes, tu veux tout automatiser sans te soucier de la fiscalité : Bolero avec Invest and Repeat. C’est la solution la plus complète pour un investisseur passif belge qui veut programmer ses versements et ne plus y penser. La TOB et toutes les taxes sont gérées automatiquement.
Tu débutes, tu veux les frais les plus bas, et tu es à l’aise sur mobile : Trade Republic, à condition d’être rigoureux sur la déclaration mensuelle de la TOB. Les plans d’épargne programmés sont gratuits, l’interface est excellente.
Tu fais des versements manuels, tu veux optimiser les frais sur le long terme : DEGIRO. La gestion automatique de la TOB, les frais à 1 euro sur Tradegate pour les ETF de la sélection core, et une large gamme d’ETF disponibles en font le meilleur choix pour un investisseur discipliné qui passe ses ordres lui-même et est à l’aise avec un minimum de gestion fiscale autonome.
Tu veux la sécurité d’une banque belge, tu investis ponctuellement : Keytrade. Fiable, simple, fiscalité 100% gérée, sans obligation d’être client d’une grande banque.
Tu as un portefeuille complexe et des besoins avancés : Saxo Bank. La gamme de produits, les outils d’analyse et le service premium justifient les frais pour un investisseur expérimenté.
Une dernière chose : le choix du courtier est moins important que tu ne le crois
Le débat Bolero vs DEGIRO vs Trade Republic passionne les forums belges. Mais voici la vérité : pour un investisseur passif qui met 200 à 500 euros par mois en ETF capitalisants, la différence de frais entre les courtiers représente quelques dizaines d’euros par an.
Ce qui compte infiniment plus : commencer, investir régulièrement, et tenir sa stratégie pendant 20 ou 30 ans.
Choisis le courtier qui te convient, qui te donne confiance, et avec lequel tu vas réellement investir chaque mois. C’est le meilleur critère de sélection.
Cet article est fourni à titre informatif et éducatif. Les frais et conditions mentionnés sont à jour de juin 2026 et peuvent évoluer. Vérifie toujours les tarifs directement sur le site du courtier avant d’ouvrir un compte. Cet article ne constitue pas un conseil financier personnalisé. Aucun courtier ne rémunère libertae.be pour être mentionné dans cet article.
